10 Déc TravelHorizon utilise le service ftopia

Le Groupe TravelHorizon, tour opérateur en ligne implanté dans 7 pays, vient de finaliser un tour de table de 20 millions d’euros ainsi que l’acquisition de son concurrent hollandais, Sportura, spécialiste de la réservation de séjours de ski.
TravelHorizon est la seule société internationale du secteur et devient le leader européen incontesté des séjours à la montagne. Ainsi, le groupe se positionne notamment comme le plus important tour opérateur dans 10 des 15 plus grandes stations de ski françaises.

Pour mener à bien les processus d’acquisition et de levée de fonds de 20 millions d’euros, le groupe a choisi d’utiliser les data-rooms ftopia.
La levée de fonds a été réalisée par les fonds AGF Private Equity, CM-CIC Capital Privé et Wellington Partners, actionnaire de référence existant et acteur majeur du capital risque.

Coordonner et maîtriser les flux d’information entre de nombreux acteurs impliqués et de très importants volumes de données

Afin de réaliser ces opérations complexes faisant intervenir de nombreuses sociétés, TravelHorizon a choisi d’utiliser les espaces de travail sécurisés de ftopia, permettant le partage simple, dynamique, rapide et flexible de documents confidentiels et de faire communiquer les différents intervenants exclusivement sur ces data-rooms, équivalents électroniques d’une salle de réunion privée, centralisant toutes les informations communiquées, consultées et analysées relatives aux procédures.

Les différentes transactions se sont déroulées avec l’intervention de :
– Conseils juridiques
o de la société : Akléa et Morgan Lewis
o des investisseurs : Gide Loyrette
o du vendeur : Orsay Law

– Due diligence
o de la société : Ernst & Young
o des investisseurs : Grant-Thornton
o du vendeur : Mazars

Dans cette opération, TravelHorizon était confronté à plusieurs difficultés : permettre à des acteurs nombreux de travailler de manière coordonnée sur un très large volume de données concernant plusieurs sociétés tout en maîtrisant les flux d’information.

Les raisons du choix ftopia

Les envois par mail étaient totalement inadaptés, les serveurs FTP classiques se heurtaient aux politiques de sécurité de nombreux partenaires – soit pour la mise en place, soit lors de la création de nouveaux dossiers (plusieurs jours nécessaires pour que les accès soient en place après une consommation de temps exagérée) – sans parler de l’aridité des interfaces clients et du caractère peu intuitif des interfaces.
Les data-rooms classiques du marché ont été jugées coûteuses et complexes à mettre en œuvre avec des plans et des procédures qui exigent un investissement en temps important de la part de l’utilisateur.

Emmanuel Champetier de Ribes, Directeur Administratif et Financier, TravelHorizon : « L’environnement très user-friendly de ftopia nous a permis de parler directement entre opérationnels sans avoir à impliquer les services techniques de notre société ou ceux de nos partenaires. Grâce à cela, nous avons pu passer les étapes de due diligence et de négociation de manière sereine en gagnant un temps considérable et en améliorant notre efficacité lors de processus qui sont très chronophages et demandent de pouvoir se concentrer sur l’essentiel. Les différents intervenants ont été ravis et nous ont félicités pour l’organisation de nos data-rooms.»

Avec ftopia, il a été possible de savoir si les différents utilisateurs avaient consulté tel ou tel document, ce qui a permis d’adapter rapidement les négociations et de certifier les transferts d’information.

Devant le succès de ces étapes, TravelHorizon utilise maintenant ftopia pour ses échanges de données avec tous leurs partenaires :

– Les projets avec prestataires et intégrateurs : les éléments d’analyse sont mis en ligne sur une data-room, ce qui permet de partager les documents entre plusieurs participants du projet et d’assurer une continuité dans le partage d’informations clefs.

– Le dossier permanent juridique et fiscal avec les avocats : le dossier électronique est synchronisé automatiquement avec la data-room qui est donc mise à jour en permanence sans que TravelHorizon ait à s’en soucier. A chaque modification, les avocats sont alertés et peuvent traiter le sujet si nécessaire. A chaque instant, ils disposent d’un dossier aussi complet que celui de leur client.

– Le dossier comptable : les commissaires aux comptes accèdent en ligne aux dossiers bilan et aux justificatifs nécessaires. Leur travail, basé sur des documents classés et centralisés permettant de mesurer leur exhaustivité et leur pertinence, en est d’autant facilité et les équipes TravelHorizon sont moins sollicitées : l’audit se fait plus rapidement et plus efficacement.

Emmanuel Champetier de Ribes : « En utilisant nos data-rooms, nous pouvons également transmettre des accès ponctuels sur des documents donnés. De cette manière, nous n’envoyons presque plus de pièce jointe à nos interlocuteurs les plus divers et désengorgeons à la fois nos boîtes mails et nos serveurs. »

La data room constitue donc un espace de travail partagé pour ces projets, qu’ils soient d’ampleur nationale ou internationale – puisqu’accessible à tout moment depuis un terminal mobile – et constitue un instrument essentiel pour la communication dans le cadre des opérations de levées de fonds ou d’acquisition. Il s’agit de mettre à la disposition de toutes les parties prenantes d’une transaction l’ensemble des informations juridiques, opérationnelles, comptables, fiscales, sociales, etc. détenues sur l’entreprise placée au centre de la transaction depuis les dossiers permanents (ainsi que la gestion de la procédure de négociation comme les accords préliminaires (lettre d’intention, term sheet, MoU) jusqu’à la négociation des accords définitifs (protocole d’accord, pacte d’actionnaires…).

Clyve Monfredo, Avocat Associé de la société Akléa : « Avec ftopia, nous avons trouvé une data-room sécurisée disposant de toutes les fonctionnalités de mise à disposition, consultation et reporting nécessaires qui pouvait être totalement opérationnelle en à peine quelques minutes. Nous avons été particulièrement séduits par sa simplicité d’utilisation. »